مدي إختلاف المقدرتين التقييمية والتنبؤية لصافي الدخل والدخل الشامل بالتدفقات النقدية المستقبلية – دراسة تطبيقية على الشرکات المسجلة في البورصة المصرية في الفترة من2016 -2018

استهدف البحث تحليل مدى الاختلاف في المقدرة التقييمية  Value-relevance لکل من صافي الدخل والدخل الشامل وذلک بالنسبة للقيمة السوقية للشرکات و عوائد أسهم الشرکات، والعوامل المؤثره على هذه الاختلافات، وتحليل الاختلافات في المقدرة التنبؤية بالتدفقات النقدية التشغيلية المستقبلية لکل من صافي الدخل والدخل الشامل والعوامل المؤثرة عليهما، مع التطبيق على الشرکات المقيدة في البورصة المصرية.ولقدأوضحت نتائج الدراسة زيادة المقدرة التقييمية لصافي الدخل فيما يتعلق بالقيمة السوقية للشرکة، بالمقارنة بالدخل الشامل، بما يفسر بنقص الإفصاحات عن عناصر الدخل الشامل في القوائم المالية للشرکات المقيدة في البورصة، وتقارب قيم صافي الدخل والدخل الشامل. ولم تتضح معنوية أثر کل من المتغيرين المعدلين وهما نوع القطاع وجودة المراجعة على المقدرة التقييمية لصافي الدخل أو الدخل الشامل خاصة مع زيادة أثر حجم الشرکة مع إضافة المتغيرين المعدلين، بما يفسر ارتباط الشرکات الأکبر حجما بنوع القطاع، وزيادة الاعتماد على منشآت المحاسبة والمراجعة ذات الشراکة مع منشأت المحاسبة والمراجعة الأربعة الکبار.کما أشارت النتائج إلى معنوية المقدرة التقييمية للدخل الشامل فيما يتعلق بعوائد الأسهم بالمقارنة بصافي الدخل، بما يشير لارتباط عوائد الأسهم بدرجة أکبر بإجمالي الدخل الشامل الأکثر تقلباً. ومع إضافة المتغيرين المعدلين، أشارت نتائج تحليل نموذج الانحدار المتعدد أنه لم تتضح معنوية أثر کل من نوع القطاع وجودة المراجعة على المقدرة التقييمية لصافي الدخل أو الدخل الشامل.کما بينت نتائج الدراسة معنوية المقدرة التنبؤية بالتدفقات النقدية التشغيلية المستقبلية بالنسبة لصافي الدخل، وذلک بالمقارنة بالدخل الشامل، ويفسر الاختلاف بين المقدرة التنبؤية لکل منهما بانخفاض التقلبات (الانحرافات) في صافي الدخل بالمقارنة بالتقلبات في الدخل الشامل. ومع إضافة المتغيرين المعدلين، أشارت نتائج تحليل نموذج الانحدار المتعدد إلى معنوية تأثير جودة المراجعة بالنسبة للمقدرة التنبؤية بالتدفقات النقدية التشغيلية لصافي الدخل، بينما لم يتضح تأثير نوع القطاع على زيادة القدرة التنبؤية لصافي الدخل أو الدخل الشامل.