دراسة أثر الضعف في نظم الرقابة الداخلية علي إكتشاف الغش المالي في القوائم المالية وإنعكاس ذلك على كفاءة الاستثمار: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة في البورصة المصرية

يتمثل الهدف الرئيس من هذا البحث في دراسة أثر الضعف في نظم الرقابة الداخلية علي إكتشاف الغش المالي في القوائم المالية، ومدى إنعكاس ذلك على كفاءة الإستثمار، ولتحقيق هذا الهدف قام الباحثان بفحص عينة مكونة من (106) شركة مقيدة في البورصة المصرية وذلك خلال الفترة من 2010 وحتي 2024، وذلك بواقع (794) مشاهدة وقد تم جمع البيانات والحصول علي بيانات القوائم المالية وبيانات المراجعة والحوكمة من خلال القوائم والتقارير المنشورة على قاعدة بيانات (أيكون طومسون رويترز) – والقوائم والتقارير المنشورة على موقع البورصة المصرية وموقع مباشر مصر – كما تم الإستعانة ببعض أدوات الذكاء الإصطناعي لتجهيز تلك البيانات لكي تكون صالحة للتحليل الإحصائي مثل أداة Manus)).
هذا، ولإعداد هذا البحث قام الباحثان بصياغة إطار نظري يستند إلي نظرية الوكالة ونظرية المعلومات غير المتماثلة ونظرية الإشارة، ومنهجية كمية تقوم علي استخدام نماذج الإنحدار الخطي وتحليل المسار لاختبار فروض البحث. ويعتمد هذا التحليل على بيانات مجمعة (Panel Data) ولتحقيق هدف البحث تم الإعتماد علي التحليل الإحصائي الوصفي، وتحليل الإرتباط، بالإضافة إلي عرض النماذج الرياضية المستخدمة لاختبار الفروض الأربعة الرئيسية للبحث، وتم استخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد (Multiple Regression)  لاختبار الفروض الأول والثاني والثالث، وتحليل الوساطة باستخدام نموذج  Baron & Kenny (1986) لاختبار الفرض الرابع، وتفسير النتائج الإحصائية المستخلصة من تحليل البيانات الذي اعتمد علي استخدام برامج التحليل الإحصائي مثل برنامج Stata والاستعانة بلغة البرمجة Python  والتي توفر أدوات إحصائية قوية وموثوقة.
وقد أشارت نتائج البحث إلي وجود تأثير إيجابي ذو دلالة معنوية بين الضعف في نظم الرقابة الداخلية والغش المالي في القوائم المالية، كما خلصت النتائج إلى وجود تأثير إيجابي ذو دلالة معنوية بين الغش المالي وكفاءة الإستثمار، بالإضافة إلي وجود تأثير إيجابي ذو دلالة معنوية بين الضعف في نظم الرقابة الداخلية وكفاءة الإستثمار، وأخيرًا أوضحت النتائج أن الغش المالي يلعب دورًا وسيطًا في العلاقة بين الضعف في نظم الرقابة الداخلية وكفاءة الإستثمار.
ويسهم هذا البحث في سد الفجوة البحثية والتي تتعلق بدور نظم الرقابة الداخلية كأداة لتحسين الكفاءة الإستثمارية من خلال تقليل فرص التلاعب في التقارير المالية.